在HP-Autonomy崩溃中,许多顾问却提出了一些不错的建议

2018-10-19 02:03:06

作者:公冶蕻

(路透社) - 当惠普去年以1110亿美元收购Autonomy时,大约有15家不同的金融,法律和会计公司参与了这项交易 - 没有人提出一个标志,关于惠普周二所说的主要会计欺诈行为惠普震惊华尔街关于其英国软件部门的指控并且下了880亿美元的减记,这是传闻中公司惠普首席执行官梅格·惠特曼(Meg Whitman)的一系列逆转中的最新一次,该公司在交易时担任该公司的董事,他表示董事会已经依赖德勤会计师事务所负责审查Autonomy的财务报表,毕马威随后被聘请审计德勤惠普还有许多其他顾问:精品投资银行Perella Weinberg Partners担任其首席顾问,以及巴克莱银行顾问双方达成协议根据汤森路透/弗里曼咨询公司的数据,支付了6.88亿美元巴克莱以1.81亿美元的价格收购了该交易的最大银行手续费Perella获得了1200万美元的收入

公司的法律顾问包括Gibson,Dunn&Crutcher; Freshfields Bruckhaus Deringer;饮酒者Biddle&Reath;和Skadden,Arps,Slate,Meagher和Flom一起为董事会提供建议On Autonomy的一面是Frank Quattrone的Qatalyst Partners,专门从事技术交易,并获得1.16亿美元瑞银,高盛,花旗集团,摩根大通和银行美国也在为Autonomy提供咨询服务,每个Slaughter&May支付了5400万美元,Morgan Lewis担任该公司的法律顾问,而美国和英国的监管机构以及联邦调查局可能会花费数月时间

法律专家周二表示,目前尚不清楚是否有任何顾问最终将被追究责任“最合乎逻辑的深层口袋将是被收购公司的审计师,据称他们应该抓住这些诽谤,”詹姆斯考克斯,杜克大学法学院教授,​​专门研究公司法和证券法,因为两位审计师都错过了这些问题而且似乎有在收购Autonomy后,惠普有一段时间才能抓住它,审计师可能会有一个强有力的辩护“你可以进行完美的审计并且仍然存在欺诈行为,”他说,德勤英国发言人表示该公司无法评论并愿意合作任何调查律师事务所和银行家可能会争辩说,他们没有受雇审查簿记,并依赖审计师的意见,证券法律专家表示,掌握HP-Autonomy交易知识的多个消息来源补充说, Autonomy方面的名称银行是在达成最终协议之前的几天内提出的

这些消息人士表示,这些银行是与他们与这些公司长期关系的好处,这是华尔街对于投资和支付投资银行的一种小规模审查

实际上与交易没什么关系原告律师表示他们正在接受投资者关于惠普的电话周二达伦罗宾斯,一位在圣地亚哥的原告律师w ho代表股东,表示科技图标似乎已花费数十亿美元在一家劣质公司进行适当的尽职调查,因此向投资者歪曲其财务状况“我认为他们有严重的麻烦”,他说但原告律师可能很难带来这样的波士顿大学法学院并购教授Brian Quinn表示,针对专业服务公司的衍生诉讼,在这些案件中,原告律师可以代表惠普起诉第三方,如审计师 - 但他们必须让法官相信惠普的董事会但是,在这种情况下,惠普的董事会披露了所谓的欺诈行为,Quinn说,即使银行家和律师逃避任何法律问题,他们也可能遭受声誉打击

对于Perella Weinberg来说,审查可能特别不受欢迎:该公司建议日本相机制造商奥林巴斯收购英国Gyrus--这项交易促使美联航进行调查泰特,英国和日本对奥林巴斯奥林巴斯收取的费用和付款聘请了佩雷拉执行交易,其中包括向“顾问”支付6.87亿美元的费用 - 超过通常规模的交易,价值仅为20亿美元的佩雷拉是没有涉及此事 与此同时,参与HP-Autonomy交易的最具争议性的银行家,Qatalyst的Frank Quattrone代表Autonomy并在让惠普付出高昂代价的关键角色中扮演了一个关键角色,在20世纪90年代,Quattrone曾在摩根士丹利,德意志银行工作

银行和瑞士信贷,并帮助安排了当时最大的科技首次公开发行股票,包括亚马逊公司和思科系统公司

但他在硅谷顶峰的时间因为他阻止调查IPO回扣而受到限制

审判未能解决他的案件,他最终与检察官达成协议他回到硅谷并购场景给科技界的许多人留下了深刻的印象“他的声誉现在处于历史最高水平,”前任负责人Dan Scheinman说

在几项交易中与Quattrone合作的思科并购分析师几乎一致认为他让惠普支付Autonomy的1110亿美元过于富裕 - 这是对当时,如果惠普的指控证明是真的,可能是一个空洞的成功报道由纽约的Nadia Damouni和Nicola Leske以及伦敦的Andrew Callus报道Dan Levine在旧金山的补充报道;由Peter Lauria,Jonathan Weber,Muralikumar Anantharaman,Janet McBride编辑