在HP-Autonomy崩溃中,许多顾问却提出了一些不错的建议

2018-10-19 14:20:11

作者:荆佑

(路透社) - 当惠普去年以1110亿美元收购Autonomy时,大约有15家不同的金融,法律和会计公司参与了这项交易 - 没有人提出一个标志,关于惠普周二所说的主要会计欺诈行为惠普震惊华尔街关于其英国软件部门的指控并且下了880亿美元的减记,这是传闻中公司惠普首席执行官梅格·惠特曼(Meg Whitman)的一系列逆转中的最新一次,该公司在交易时担任该公司的董事,他表示董事会已经依赖德勤会计师事务所负责审查Autonomy的财务报表,毕马威随后被聘请审计德勤惠普还有许多其他顾问:精品投资银行Perella Weinberg Partners作为其首席顾问,以及巴克莱公司的法律顾问包括Gibson,Dunn&搅和; Freshfields Bruckhaus Deringer;饮酒者Biddle&Reath;和Skadden,Arps,Slate,Meagher和Flom一起为董事会提供建议On Autonomy的一方是Frank Quattrone的Qatalyst Partners,专门从事技术交易,以及瑞银,高盛,花旗集团,摩根大通和美国银行屠宰&May和Morgan Lewis担任Autonomy的法律顾问虽然美国和英国的监管机构以及联邦调查局可能会花费很多个月甚至数年来调查所发生的事情,法律专家说周二,目前尚不清楚任何顾问是否会最终承担责任“最合乎逻辑的深层口袋将是被收购公司的审计员,他们本应该抓住这些诽谤,”杜克大学法学院教授詹姆斯考克斯说

谁专门从事公司法和证券法由于两位审计员都错过了这些问题,并且在收购Autonomy之后似乎已经花费了一段时间来抓住它,审计员们他有一个强有力的辩护“你可以有一个完美的审计,但仍然存在欺诈行为,”他说,德勤英国发言人表示,该公司无法发表评论,并会配合任何调查律师事务所和银行家可能会争辩他们是证券法律专家表示,多名知情人士知道HP-Autonomy交易并未在最终协议达成前几天带来Autonomy的大牌银行,因此没有受雇审查簿记并依赖审计师的意见

这些消息人士表示,这些银行被视为与这些公司长期合作关系的有利因素,这是华尔街对于投资银行的一种小规模审查 - 并且支付 - 投资银行实际上与交易没什么关系

原告律师称他们正在接听电话关于惠普的投资者周二表示股东的圣地亚哥原告律师达伦罗宾斯表示,该技术图标似乎花费了两倍老公司没有进行适当的尽职调查,因此向投资者歪曲其财务状况“我认为他们有严重的麻烦”,他说,但原告律师可能很难对专业服务公司提起所谓的衍生诉讼,Brian Quinn说

波士顿大学法学院的并购教授在这种情况下,原告律师可以代表惠普起诉第三方,如审计师,但他们必须说服法官,惠普董事会不适合在这种情况下追究这些索赔

Quinn表示,即使银行家和律师逃脱任何法律问题,他们也可能遭受声誉打击

审查可能对Perella Weinberg特别不受欢迎:该公司建议日本相机制造商Olympus收购英国Gyrus - 这项交易促使美国,英国和日本对奥林巴斯的费用和付款进行调查奥林巴斯聘请Perella执行交易,根据汤森路透的并购数据库,导致记录银行家的费用为6.87亿美元,Perella并未涉及此事

同时,参与HP-Autonomy交易的最具争议的银行家,Qatalyst的Frank Quattrone代表Autonomy并在让惠普支付高价格方面发挥了关键作用20世纪90年代一位明星投资银行家,Quattrone曾在摩根士丹利,德意志银行和瑞士信贷工作,并帮助安排了一些最大的技术首次公开募股

时代,包括亚马逊公司和思科系统公司 但是他在硅谷顶端的时间被限制,因为他阻止了对IPO回扣的调查

在两次审判未能解决他的案件后,他最终与检察官达成协议他回到硅谷并购场景给许多人留下了深刻的印象

技术世界“他的声誉现在处于历史最高水平,”思科并购前负责人Dan Scheinman表示,他曾与Quattrone合作过几次交易分析师几乎一致认为惠普要支付1110亿美元的费用自治过于富裕 - 当时对他的赞美,但如果惠普的指控证明是真的可能是空洞的成功报道由Nadia Damouni和Nicola Leske在纽约报道Dan Levine在旧金山的补充报道;由Peter Lauria,Jonathan Weber和Muralikumar Anantharaman编辑