摩根士丹利期权投资者转而谨慎发布:高盛

2018-10-26 06:19:06

作者:哈瘐

芝加哥(路透社) - 在高盛(Goldman Sachs)对投资结果感到失望之后,周四摩根士丹利(Morgan Stanley)

期权分析公司Trade Alert的数据显示,摩根士丹利周三的期权数据显示没有强烈的方向偏见,大约34,000个看跌期权和36,000个看涨期权,或者是通常成交量的2.6倍

周四,摩根士丹利在开盘前公布第四季度财报

根据汤森路透I / B / E / S的数据,分析师平均预计该投资银行每股盈利35美分,高于去年同期的29美分

“今天在摩根士丹利进行的期权交易表明,投资者正在对任何潜在的盈利减少进行套期保值,”投资方式分析公司investwithoptions.com的创始人史蒂夫普拉斯表示,该公司位于阿拉巴马州莫比尔市

“在今天的看涨期权中,45%的股票在出价中出售,32%的股票是在报价上买入的,23%的股票在买/卖之间进行交易,”他说

这表明大多数看涨期权作为套期保值出售,看跌期权也有类似行动,这很可能是温和的套期保值,因为在收益事件发生之前,在任何一个方向都没有强烈的定向投注

摩根士丹利(Morgan Stanley)的竞争对手高盛集团(Goldman Sachs Group Inc)(GS.N)表示,由于交易收入大幅下滑,季度利润下降了53%,这使得华尔街银行在债务市场中逆转了艰难的交易气氛

TD Ameritrade首席衍生品策略师Joe Kinahan表示,高盛(Goldman Sachs)令人失望的收益为以前不存在的方式开辟了摩根士丹利(Morgan Stanley)的下行空间

“许多投资者一直非常看好摩根士丹利的盈利前景,现在正在重新考虑或已经决定通过看涨期权来上涨,因为所有风险都是支付的溢价,”Kinahan说

Schaeffer的高级技术策略师Ryan Detrick表示,高盛令人失望的收益进一步降低了对摩根士丹利的预期

根据Schaeffer的投资研究公司的数据,摩根士丹利的看涨期权利率达到了1.29,超出预期的期权将在三个月内到期

德特里克表示,这一比率高于过去一年中75%的读数,这表明期权参与者更加看跌收益

“因此,他们的报告中出现的任何体面新闻都有可能出现上行意外,这可能会推动股价从逆势而言,”德特里克补充道

期权交易商和分析师表示,与此同时,摩根士丹利的期权定价可能导致盈利后市场份额增长3.5%至4.5%左右

Susquehanna Financial Group的期权分析师Mike Thurow表示,就期权市场预期而言,平均价格跨越约为正负3.5%的变动,而过去四个季度的平均变动为3%

SFG是摩根士丹利证券的做市商

期权交易者通常通过查看股票的近月跨越来估计收益变动,这是一个看涨期权和看跌期权相同的执行价格和到期日的组合

摩根士丹利周四报告,在1月到期前一天,跨越的溢价将主要反映收益事件

跨式是一种波动性,也是一种在风险事件(如收益)之前衡量股票预期变动的简便方法

Doris Frankel的报道;由Jan Paschal编辑