分析:新基金监管机构必须脱掉高盛的皮肤

2018-10-26 08:03:01

作者:吕茧

波士顿/华盛顿(路透社) - 对于美国证券交易委员会主席玛丽·夏皮罗来说,选择高盛集团内幕作为其新的顶级基金监管机构可能是一把双刃剑

Eileen Rominger必须证明她可以成为她所来自的行业的中立监管者

她在高盛(Goldman Sachs)工作了11年,最近担任高盛资产管理部门的首席投资官,之后于9月份宣布退休

另一方面,56岁的罗明格将给予该机构一些华尔街的经验,该经验被指责缺乏对出售给小规模投资者的复杂工具的监督

Rominger作为美国证券交易委员会投资管理部门负责人的新工作 - 周二晚些时候宣布 - 将使她对该机构目前正在研究的新规则和政策产生广泛影响,例如在推动金融危机之后如何对待货币市场基金许多人濒临崩溃

美国证券交易委员会还准备在周五发布一项研究报告,该研究将为未来规范经纪人的规则奠定基础,这些规则为零售客户提供投资建议,以及是否应该保持更高的标准

Rominger是最新的高盛校友加入联邦监管机构的行列

商品期货交易委员会主席加里·金斯勒和纽约联储主席威廉·达德利也是前高盛高管,前财政部长亨利·保尔森也是

该公司与华盛顿的密切关系经常引发有关其政策角色的政治问题

根据政府道德规范,Rominger将不得不回避一年内与高盛有关的所有事宜

在那之后,只有当她或一个亲密的家庭成员对公司有直接的经济利益时,她才能回避自己

与美国证券交易委员会投资管理部门最近的其他负责人不同,罗明格不是律师

她的任命仍受到基金行业贸易团体的赞扬,他们盯着多德 - 弗兰克金融改革所要求的大量研究和规则制定

Bark Ba​​rbash是一位经常从事基金行业研究工作的Willkie Farr律师,他表示,这些研究和规则制定意味着Rominger起初不会有太多机会制定自己的议程

但他们也需要一位精通金融业许多神秘角落的领导者

Barbash说:“对我来说,这项任命的目的是让投资管理部门处于最高层,具备深厚的知识和专业知识

”罗明格的前任安德鲁“巴迪”多诺霍也来自金融行业,但经常担任公司职位,例如支持新的规则,这将使基金公司损失数亿美元的分销费用

一些学者表示,现在罗明格本人将面临与基金行业过于亲近的问题,并且必须表明她可以处理与另一方面相关的问题

“她是否可以放弃行业的文化思维并采用顽强的监管机构,还有待观察,”莱曼约翰逊说,他在弗吉尼亚州列克星敦的华盛顿和李大学法学院教授基金监管

前美国证券交易委员会主席哈维皮特表示,业界经常抨击前监管机构的专业知识,而美国证券交易委员会则反其道而行之

“美国证券交易委员会拥有大量优秀而才华横溢的律师

它拥有很少(如果有的话)经验丰富的投资组合经理,“现任咨询公司Kalorama Partners的负责人皮特说

最近几个月,美国证券交易委员会从私营部门雇用了其他人

例子包括为SEC执法部门聘请的新算法专家以及Janus Capital Group的前投资组合经理

美国证券交易委员会发言人约翰·奈斯特周三表示,“我们寻求经验证的领导者,他们将经验,专业知识和承诺完美结合,以履行我们的投基金行业由富达投资(Fidelity Investments)和先锋集团(Vanguard Group)等密切关注的公司以及Legg Mason Inc和T Rowe Price Group等公开交易的公司领导

所有人都是投资公司研究所的贸易集团成员,该集团赞扬了Rominger的选择

“作为一名经验丰富的投资专业人士,她为委员会员工带来了独特的资历,以及在资产管理业务中长期和卓越经验的好处,”ICI表示

由Karey Wutkowski和Steve Orlofsky编辑